Zomato के शेयरों में 3% से अधिक की गिरावट; तिमाही परिणाम अनुमान से कम, लेकिन तिगुनी बढ़त; क्या खरीदें, बेचें या रोकें?

10/23/2024

ज़ोमैटो के शेयरों ने विभिन्न समय सीमा में मजबूत रिटर्न दिया है।

पिछले तीन महीनों में, स्टॉक में 17.64% की वृद्धि हुई, जबकि पिछले छह महीनों में यह 36.76% बढ़ा। साल की शुरुआत से अब तक, शेयरों में 107.24% की तेजी आई है, और पिछले बारह महीनों में वे 135% से अधिक बढ़े हैं, जो लगातार सकारात्मक गति को दर्शाता है। ऑनलाइन फूड डिलीवरी कंपनी ज़ोमैटो के शेयर अब ध्यान में हैं, क्योंकि कंपनी की दूसरी तिमाही के परिणाम स्ट्रीट अनुमानों की तुलना में कम रहे। इसके बावजूद, ज़ोमैटो ने प्रमुख क्षेत्रों में मजबूत वृद्धि दिखाई, और इसका मुनाफा और राजस्व साल-दर-साल काफी बेहतर हुआ है।

मुनाफा 389% की बढ़त ज़ोमैटो का दूसरी तिमाही का मुनाफा साल-दर-साल 389% बढ़कर 176 करोड़ रुपये हो गया, जो पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में अधिक है। यह वृद्धि मुख्य रूप से फूड डिलीवरी मार्जिन और इसके क्विक कॉमर्स व्यवसाय में लगभग ब्रेक-ईवन प्रदर्शन के कारण हुई।

राजस्व में 68% की वृद्धि ऑपरेशनों से राजस्व साल-दर-साल 68% बढ़कर रिपोर्टिंग तिमाही में 4,799 करोड़ रुपये हो गया। कंपनी के मुख्य व्यवसायों में निरंतर वृद्धि और ऑर्डर वॉल्यूम के विस्तार से यह मजबूत प्रदर्शन संभव हुआ।

EBITDA में कई गुना वृद्धि तिमाही के लिए समायोजित EBITDA में महत्वपूर्ण वृद्धि हुई, जो पिछले वर्ष की इसी अवधि में 41 करोड़ रुपये से बढ़कर 331 करोड़ रुपये हो गया। यह ज़ोमैटो की कोर फूड डिलीवरी संचालन में बेहतर लाभप्रदता को दर्शाता है।

ग्रॉस ऑर्डर वैल्यू (GOV) में मजबूत वृद्धि ज़ोमैटो के B2C व्यवसायों में ग्रॉस ऑर्डर वैल्यू (GOV) साल-दर-साल 55% बढ़कर Q2 FY25 में 17,670 करोड़ रुपये हो गया। ज़ोमैटो के पेटीएम के एंटरटेनमेंट टिकटिंग व्यवसाय के अधिग्रहण के प्रभाव को छोड़कर, समान आधार पर GOV साल-दर-साल 53% बढ़ा।

फूड डिलीवरी व्यवसाय का प्रदर्शन इसके कोर फूड डिलीवरी सेगमेंट में, ज़ोमैटो ने 21% की साल-दर-साल राजस्व वृद्धि दर्ज की, जो कुल 2,340 करोड़ रुपये रही। इस सेगमेंट का GOV भी 21% बढ़कर 9,690 करोड़ रुपये हो गया।

फूड डिलीवरी सेगमेंट के लिए समायोजित EBITDA साल-दर-साल 137% बढ़कर 341 करोड़ रुपये हो गया, और मार्जिन Q2 FY25 में 3.5% हो गया, जो पिछले वर्ष की इसी तिमाही में 2.6% था।

ब्लिंकिट का क्विक कॉमर्स तेज़ी से विस्तारित ज़ोमैटो के क्विक कॉमर्स व्यवसाय, ब्लिंकिट ने प्रभावशाली वृद्धि दर्ज की, और समायोजित राजस्व साल-दर-साल 129% बढ़कर 1,156 करोड़ रुपये हो गया। ब्लिंकिट का GOV भी 122% की वृद्धि के साथ 6,132 करोड़ रुपये हो गया।

हालांकि, मजबूत राजस्व वृद्धि के बावजूद, ब्लिंकिट का समायोजित EBITDA अभी भी नकारात्मक रहा, जो (-8 करोड़ रुपये) पर रहा, हालांकि यह एक साल पहले के 124 करोड़ रुपये के घाटे से बेहतर था। जून तिमाही के 3 करोड़ रुपये के घाटे से EBITDA घाटा बढ़ गया। ब्लिंकिट के लिए मार्जिन -0.1% पर रहा।

ज़ोमैटो पर ब्रोकरेज की राय HSBC की रिपोर्ट: HSBC की रिपोर्ट के अनुसार, ब्रोकरेज ने 330 रुपये प्रति शेयर का लक्ष्य मूल्य रखते हुए स्टॉक पर बाय कॉल जारी किया है। रिपोर्ट में बताया गया कि ज़ोमैटो के Q2 फूड डिलीवरी के आंकड़े अपेक्षाओं के अनुरूप थे, जबकि इसका क्विक कॉमर्स सेगमेंट अनुमान से बेहतर प्रदर्शन कर रहा था।

नोमुरा की रिपोर्ट: नोमुरा ने ज़ोमैटो पर 320 रुपये प्रति शेयर के लक्ष्य के साथ बाय कॉल जारी किया है। रिपोर्ट में कहा गया कि ज़ोमैटो का क्विक कॉमर्स सेगमेंट तेजी से बढ़ रहा है, जबकि फूड डिलीवरी व्यवसाय स्थिर वृद्धि दर्शा रहा है। नोमुरा ने यह भी नोट किया कि कंपनी निकट भविष्य में न्यूट्रल EBITDA हासिल करने का लक्ष्य रख रही है।

पिछले एक वर्ष का प्रदर्शन
ज़ोमैटो के शेयरों ने विभिन्न समयावधियों में सकारात्मक रिटर्न दिए हैं। पिछले तीन महीनों में स्टॉक ने 17.64% का सकारात्मक रिटर्न दिखाया, जो अल्पकालिक वृद्धि को दर्शाता है। पिछले छह महीनों में, प्रदर्शन और भी प्रभावशाली रहा, जिसमें 36.76% की उल्लेखनीय वृद्धि हुई।

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